Première catégorie de SCPI fiscale : la SCPI Pinel
Fonctionnement de la SCPI Pinel
- 12 % pour une durée de détention de 6 ans (23 % en outre-mer)
- 18 % pour une durée de détention de 9 ans (29 % en outre-mer)
- 21 % pour une durée de détention de 12 ans (32 % en outre-mer)
Avantages de la SCPI Pinel
Inconvénients de la SCPI Pinel
- Vous devez conserver les parts sociales pendant au moins 6 ou 9 ans, sous peine de remise en cause de l’avantage fiscal par l’administration. En conséquence, les parts sont peu liquides et l’investissement doit se concevoir sur le long terme
- L’investissement en SCPI Pinel est soumis au plafonnement des niches fiscales de 10 000 € par an (18 000 € en outre-mer)
- Le rendement est moindre eu égard au plafonnement des loyers
- Si la réduction est supérieure à l’impôt dû, vous ne pourrez pas la reporter sur l’année suivante ni percevoir un remboursement.
Deuxième catégorie de SCPI fiscale : la SCPI Malraux
Fonctionnement de la SCPI Malraux
- En secteur sauvegardé ou dans un site patrimonial remarquable couvert par un plan de sauvegarde et de mise en valeur (PSMV) approuvé
- Sur un site patrimonial remarquable couvert par un plan de valorisation de l’architecture et du patrimoine approuvé (PVAP)
Avantages de la SCPI Malraux
- 22 % du montant des travaux si le bien se situe dans un site patrimonial remarquable non couvert par un PSMV
- 30 % du montant du travaux si le bien se situe dans un PSMV approuvé, un quartier ancien dégradé, ou relève de l’application du nouveau programme national de renouvellement urbain (NPNRU)
Inconvénients de la SCPI Malraux
- Le manque de liquidités des parts : entre la souscription auprès des investisseurs, la réalisation des travaux, la mise en location pendant 9 ans pour conserver l’avantage des parts et la revente des parts, la durée moyenne de ce type d’investissement tourne autour de 15 ans. Autant dire du long terme
- Comme l’investisseur bénéficie d’une réduction d’impôt au titre des travaux engagés, ceux-ci ne sont pas comptabilisés dans le calcul du montant de la plus-value au moment de la cession de parts
Troisième catégorie de SCPI fiscale : la SCPI déficit foncier
Fonctionnement de la SCPI déficit foncier
Avantages de la SCPI de déficit foncier
- Le déficit foncier provenant des travaux est imputable dans la catégorie des revenus globaux. S’il est inférieur à 10 700 €, mais qu’il excède l’impôt de l’investisseur, alors il sera reportable sur le revenu global pendant 10 ans
- Le déficit foncier provenant des charges financières ou excédant le plafond de 10 700 € est imputable sur la catégorie des revenus fonciers et reportable pendant 6 ans
Inconvénients de la SCPI déficit foncier
- Il faut conserver ses parts sociales pendant au moins 3 ans suivant la déduction pour ne pas voir l’avantage fiscal remis en cause
- La plus-value de cession est soumise au régime des particuliers
- Les frais de souscription demeurent relativement élevés
Encore des questions ? Qu’est-ce qu’une SCPI fiscale ?
Comme son nom l’indique, la SCPI fiscale vise à générer des avantages fiscaux pour l’investisseur, qui peut ainsi diminuer son imposition. Elle prend plusieurs formes : la SCPI Pinel, la SCPI de déficit foncier et la SCPI Malraux.
Comment défiscaliser en SCPI ?
Pour diminuer sa facture fiscale, l’investisseur peut acquérir des parts dans une SCPI de défiscalisation Pinel (réduction d’impôt jusqu’à 21 %), une SCPI de déficit foncier (déduction des charges de travaux) ou dans une SCPI Malraux (réduction d’impôt jusqu’à 30 % du montant des travaux).
C’est quoi une SCPI de rendement ?
Outre la SCPI fiscale et la SCPI de plus-value, il existe la SCPI de rendement, qui propose d’investir essentiellement dans l’immobilier tertiaire. La gestion du bien est confiée à la SCPI, et en contrepartie de ses parts sociales, l’investisseur perçoit des loyers. La rentabilité de ce type de placement se situe autour de 4 %.
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